Юный Хеллбой сбегает из Бюро паранормальных исследований и попадает в загадочный цирк. Труппа оказывается демонической — артисты хотят заманить мальчика в ловушку и увести в ад. Мрачная сказка в духе «Пиноккио» и рассказов Рэя Брэдбери. Детские страхи перед цирком превращаются в настоящий кошмар с готическими декорациями и зловещей атмосферой.