Бессмертный воин Кощей рассказывает Хеллбою свою историю в адском баре. Он вспоминает, как превратился из простого крестьянина в неумирающего убийцу, которого Баба-яга послала убить красного демона. Мрачная сказка с элементами славянского фольклора читается как страшная история у костра. Атмосфера пропитана древним злом и трагедией — каждая страница напоминает иллюстрации к старинным легендам о проклятых душах.